今天市场表现弱于预期，昨天好歹在午后还有冲高的动作，但是今天似乎已经提前把所有利好都消化了，直接低开低低走，午后没有一点反抽的动作。即便这与昨夜外盘走弱稍有些关系，但市场并没什么实质性的利空，今早亚太市场表现也还算平稳。这里只能理解为两种原因，一个是节前市场空头发作，将各路做空力量耗尽，节后没有利空，让空头变成多头，经过节后两天大涨，多头也再次耗尽了力度，所以这两天迎来了调整。

  另一个是今天凌晨的苹果发布会和今天上午的深圳大会，未能让市场出现共振做多，反而是出现明显利好出尽、获利回吐，今天两市有近3000个票翻红，其实已经属于普跌格局，这显然是市场走弱的特征。值得一提的是，今天的涨停数量和昨天差不多，但是今天跌停数量达到9个，好几个票都是这两天创新高之后拐头就放量杀跌，昨天七祖按语提到了一个庄股闪崩，今天新美星、青松股份、钱江摩托都有点类似的意思，大家千万要小心一些。

  全天来看，领涨板块有些零碎，风电板块走强并不意外，前几天光伏大涨的时候，七祖就说了，可能会引发风电、核电乃至氢能源等板块的联动效应，这也都有十四五规划的刺激在。今天还有个《风能北京宣言》发布的消息刺激，该宣言提出，为达到与碳中和目标实现起步衔接的目的，在“十四五”规划中，须为风电设定与碳中和国家战略相适应的发展空间：保证年均新增装机5000万千瓦以上。最近光伏是有抢装潮，其实风电也会有的，而且目前风电的覆盖还真不小，连我的老家山疙瘩那边都布满山顶。

  这是和光伏炒作的逻辑一样，光伏和风能大举建设后，还有一个储能的设置，需要大量用到锂电池。有几个券商 发布报告说，虚拟电厂可能会写入十四五规划。上海最近搞试点，将806个用电客户变为可参与“削峰填谷”的虚拟电厂，实现大量闲散、碎片化负荷的聚合和协调优化。举个例子，上海白天电价是6毛，夜间电价是3毛，这样你有储能装置，可以晚上储能后白天自用，或者卖给电厂，这样差价其实不小。

  虚拟电厂的建设将催生备用电源储能需求迅速提升，预计2021~2023年基站备用电源需求在12~15GWh 左右，单年新增市场空间在100亿元左右。这里的逻辑和新能源车一样，一旦整车销售良好，那么上下游产业链也会沾光；和疫苗概念也一样，疫苗生产多了，疫苗玻璃瓶、疫苗存储、冷链运输、疫苗注射器等都是受益良多。虚拟电厂的逻辑也会让上下游受益，因此，七祖看好锂电池板块，不完全是新能源车，未来它应用的领域会很广泛。

  今天还有一个领涨的板块让人意外或者惊喜，居然是纺织服装、印染板块，前阵子人民币持续升值，对纺织出口是一个打压，但是央行出手后，升值势头稍有遏制。有报道说，9月份以来，印度多家大型出口型纺织企业因疫情没办法保证正常交货，而欧美零售商为了确认和保证感恩节、圣诞节销售季节供货不受冲击，也将多个本来在印度生产的订单转移到我国生产，从印度转到中国的订单中，毛巾、床单等产品订单量较大，一些接到印度“回流”订单的工厂预计，现在的订单数量已经排到2021年5月。

  对此，午后商务部外贸易司司长李兴乾也有一个表态：真诚希望印度能早日遏制疫情，回到正常状态生产生活。我们任何一个人都是消费的人，面对多样化市场供给，采购时都会货比三家，挑选质优价廉又可靠的商家和产品，国际贸易也是如此。跨国公司在全世界内调整订单生产、国际采购商根据生产能力选择供应商，这都是再正常不过的市场行为。——当然，这里可能仅仅是一个暂时性的安排，一是圣诞节的供应紧张，二是既然选取印度，肯定是那边生产更便宜，一旦那边疫情好转，这些订单可能还会再次流失，但短线刺激还是有的，可能三四季度业绩好转。

  今天领跌品种其实都与两大预期有关，我们一度抱有希望，但现实还是比较残酷。苹果新手机发布，还是差强人意，定价策略其实还是有利于打开销路，但炒作了一两个月的消息，能给市场的惊喜确实不多，今天产业链出现了利好兑现、见光死的走势。这也提醒我们，后市炒作这种明确时间节点的牌，优先按照利好出尽操作，一种原因是提早布局，另一方面是提早撤离，至少要部分止盈锁定利润，不要等到最后一天。前阵子的特斯拉电池日也是如此，后面的华为mate40发布会可能也会有类似效果。

  昨天美股苹果的股价也是高开低走，今天A股苹果概念股也是如此，领跌的智能手表、无线D感应和microLED等，都是这个逻辑，这算是短线的获利回吐，但是中长线来说，苹果依然是业绩亮点，苹果公司是全世界市值最大的公司，也是美国科技股的大龙头，盯着它做A股产业链是正确无疑，后续踏准节点反复布局和操作就好，下一阶段，可以留意苹果新款手机预订量的报道。

  还有领跌品种就是深圳本地股，盐田港跳水跌停，它最近10天涨了40%，现在出现回落并不意外，明显就是利好兑现。深振业A、新城市、深物业A、美丽生态等个股逼近跌停。这也是出来混，迟早都要还的。以后对于这类事件布局股票，也是如此，提前布局提前撤离，尤其是近期涨幅较大的票，都要小心借利好出货，现在主力都不是当天借利好，都是借可能出利好的预期来出货了。

  盘后消息显示，央行发布多个方面数据显示，中国9月社会融资规模增量为3.48万亿元，比上年同期多9630亿元，预估为3万亿元，8月为3.5823万亿元。初步统计，2020年前三季度社会融资规模增量累计为29.62万亿元，比上年同期多9.01万亿元。9月新增人民币贷款1.9万亿元，预估为1.7万亿元。9月末，广义货币(M2)余额216.41万亿元，同比增长10.9%，预估为10.4%，8月为10.4%。——总之，数据是超预期的，通俗的说，社会上钱越多，股价容易涨起来，这对明天股市是利好，但很奇怪金融股尾盘异动不明显，就是中国人寿最后一个小时拉升翻红。

  另外，调查统计司司长说，今年受疫情影响，宏观杠杆率会出现阶段性上升。我们当前面临特殊情况，宏观杠杆率提升适应宏观政策，是支持疫情防控和国民经济恢复的一个体现。应当允许宏观杠杆率阶段性上升，扩大对实体经济的信用支持。应该说这个政策现在已经取得了很明显的成效，突出体现就是国民经济稳步增长。二季度中国GDP增长已经实现了正增长，我们预计三季度GDP增速会促进提升，这也为未来更好保持合理的宏观杠杆率水平创造了条件。——这个表态对于市场也还是利好，货币宽松还是会延续下去，同时三季度经济数据可能有惊喜。

  晚上还有关于疫情的进一步消息，由中国工程院院士陈薇团队与康希诺生物合作研发的重组新冠疫苗（Ad5-nCoV）国际III期临床试验在墨西哥取得进展。同时，墨西哥与康希诺生物签署框架协议，向康希诺生物采购3500万剂新冠疫苗。前几天有国药集团的疫苗预约，现在康希诺的疫苗年底也有望上市，都是好消息，我们最乐于看到的还是疫苗在海外销售获得比较大的订单，一是可以赚取更多收入，二是彰显企业实力和国家实力，三是一旦国外普遍注射疫苗让疫情消失，我们即便不打疫苗也会很安全。

  延续前面说到的一个提前布局的思路，大家要注意双十一马上就要来临，面对购物节，智慧物流平台菜鸟网络14日宣布，联合全国主要快递公司启动“双11”物流备战工作。相关企业将运用数字技术提升包裹送达速度，通过增加快递包装回收装置，推动“绿色快递”再升级。物流概念是一个重要的布局环节，就像十一长假前布局旅游股。但这还不够，电商概念、农村电商、网红直播、直播带货等概念也有一定可能会更为活跃，尤其是一些食品、化妆品、医疗美容等产品也可能获得巨大销量。提前近一个月布局“双十一”概念，目前不算早，但肯定不算晚，现在介入应该还不是峰顶，千万别等到最后两天才冲进去做接盘侠。

  就今天走势来说，趋势利好兑现的走势，不少大资金也选择了见好就收，没有给出更好的冲高卖点。不过，上午外资流出30亿左右，但是到了收盘前，这些流出资金又逐渐回流，最后变成净流入8亿左右，不排除是央行的社融数据利好让外资看好明天的操作。同时，我们也注意到外盘并不差，美股股指期货盘中也持续翻红，昨夜欧股铭心啊回调，目前倒是涨跌互现，幅度都很小，也没有更大的杀跌迹象，目前距离11月美国大选还有半个月左右，除非有啥特别重磅的黑天鹅，全球可能会在这里震荡盘整。

  今天我看到有机构已经在研究拜登当选的利好概念股，这主要是美股，因为川普上台，对全球气候变暖毫不在乎，这其实对环保、新能源等是一种利空，所以拜登上台，如果重回限制碳排放的思路，那么可再次生产的能源、太阳能等新能源车公司都会利好，说不定最近美国最近光伏板块大涨已经在反映这种利好预期。还有就是中美关系可能改善，包括美国的半导体企业也会利好，还有就是波音公司等也可能受益于关系改善，中国可能会新增订购波音的飞机。同时，拜登会恢复奥巴马时期的医保政策，对医药股也是利好，甚至拜登会提倡全民戴口罩，这对口罩股也是一个利好，还可能会加大美国的基建，这些都是美股的利好。对于A股来说，我们也可以多家关注，那边大涨的票很容易蔓延到到A股！

  就A股走势来说，今天虽然走得弱，但还不算完全失败，从七月见顶以来，A股多次向上冲击，都是失败了，最近几天走势有点像8月17日那次，三连阳上去，最后还是无功而返。目前量能也稍显不足，有外资参与后，量能和昨天齐平，说明还是缩量，这里要继续冲高难度稍大。昨天我们曾寄希望于两大利好，苹果+深圳，结果还是不如人意，今晚有点意外就是央行的社融数据较好，而且尾盘没有异动，很可能是消息没有泄露，那么对于明天还是算一个利好刺激，明天五天线也就接近到上面了，要回踩一下，也可以支撑，如果能顺势带量上行也无不可。

  只不过，今天两点半的时候，外资是有流入，但私募机构资金还是小幅减仓，目前已经再次回到轻仓和半仓的边缘地带，它昨天大举撤离，我还多少不太理解，但今天两市走弱还是验证了他们的先见之明，尽管节前最后一天他们轻仓也有些错误，但是节后上涨，他们也果断加仓，一旦情形不好也立刻减仓，这种操作不能不引起我们的重视。昨天他们减仓，小七仓位没有跟随，但是放弃了加仓计划，今天他们再次小幅减仓，小七仓位跟随退守到五六成仓，其实还是比他们多一些，目前半仓状态看看情况，晚上还好有一个央行的利好支撑，如果明天依然无法借势突破，那么这段行情可能又要无果而终，我们要继续减仓观望，七祖前几天说的那句话真是要一语成谶：国庆长假节后一周概率上涨，但节后两周则未必了。